Voor de jaren 2025 t/m 2028 wordt rekening gehouden met een (her)financieringsbehoefte van respectievelijk € 28,5 miljoen (2025); € 44 miljoen (2026); € 53,5 miljoen (2027) en € 18 miljoen (2028). Dit bedrag heeft grotendeels betrekking op de herfinanciering van bestaande leningen en een aantal grotere projecten.
De huidige rentestanden en de renteverwachting zorgen ervoor, dat de keuze nu valt op het aantrekken van langlopende leningen in de jaren 2025 t/m 2028 en in 2028 wordt ook deels gekozen om te werken met kortlopende geldleningen omdat voorzien wordt dat in 2028 de liquiditeitsbehoefte lager is en daarom deels met kortlopende geldleningen en deels met langlopende geldleningen kan worden ingevuld. Binnen de grenzen van de kasgeldlimiet zal kort vreemd vermogen worden aangetrokken. Daarnaast zullen langlopende geldleningen worden opgenomen.
Begin 2024 bedraagt de portefeuille van langlopende geldleningen een bedrag van € 89,4 miljoen naar verwachting bedraagt de portefeuille aan het einde van 2028 € 165 miljoen. In onderstaande tabel is het verloop van de lening portefeuille alsmede de rentelast en de gemiddelde rentedruk weergegeven.
De toename in 2025, 2026 en 2027 wordt met name veroorzaakt door de liquiditeitsvraag voor onderstaande geplande grote projecten
- GOL algemene kosten, snelfietsroute en mitigerende maatregelen waarvan nog 45 miljoen gepland in 2025; 2026 en 2027;
- Centrale huisvesting € 34 miljoen gepland in 2026, 2027 en 2028
- Investeringen IHP in totaal € 33,6 miljoen gepland in 2025 t/m 2028
- Investeringen Waterplan € 22,8 miljoen gepland in 2025 t/m 2028
- MFA Kasteellaan Oudheusden € 9,8 miljoen gepland in 2025 en 2026;
- Depot Streekarchief en Verduurzaming SALHA € 7,5 miljoen in 2025;
- Fietspad Tuinbouwweg-oost € 6,4 miljoen gepland in 2025; 2026 en 2027;
- Duurzaamheid diverse gebouwen € 5,6 miljoen gepland in 2025, 2026 en 2027
De rentedruk die voor langlopende geldleningen (gemiddeld gerekend over een jaar) is berekend is voor het jaar 2024 1,76%. Door de mutaties die de vaste leningenportefeuille in de jaren 2025 t/m 2027 zal ondergaan zal de gemiddelde rente licht stijgen zoals in de hiervoor staande tabel is opgenomen.
Aan de boekwaarde van investeringen wordt rente toegerekend via een rekenrente. In de begroting 2024 is conform de regels van het BBV de rekenrente berekend op 0,8% en voor de grondexploitaties 1,4%. De herziene rentenotitie van het BBV geeft aan dat met ingang van 2025 de specifieke renteberekening voor grondexploitatie niet meer van toepassing is en dat ook de boekwaarde van grondexploitatie belast wordt met het regulier berekende omslagpercentage. In de 2e berap 2024 wordt de, bij de begroting 2024 “oude” methodiek daarom hierop aangepast.
In de begroting 2025 is de renteomslag berekend op basis van de herziene notitie rente van het BBV, Het nu berekende omslagpercentage komt uit op 0,95% Het verschil tussen de toegerekende rente aan investeringen en de werkelijk betaalde rente is het renteresultaat. Het negatieve renteresultaat wordt voor 2025 geraamd op circa € 341.000 (-22,28%). Hiermee blijft het binnen de 25% afwijking die de notitie rente voorschrijft. Het renteresultaat is opgenomen op het taakveld treasury. Het schema van de rentetoerekening ziet er als volgt uit:
Schema rentetoerekening begroting 2025 | |||||
a. | De externe rentelasten over de korte en lange financiering | 2.197.384 | |||
|---|---|---|---|---|---|
b. | De externe rentebaten (idem) | -/- | 225.431 | ||
Saldo rentelasten en rentebaten | 1.971.953 | ||||
c. | De rente die aan de grondexploitatie moet | ||||
worden doorberekend | -/- | 445.296 | |||
De rente van projectfinanciering die aan | |||||
het betreffende taakveld moet worden | |||||
toegerekend (voorbeeld: riolering) | -/- | 0 | |||
-/- | 445.296 | ||||
Aan taakvelden toe te rekenen externe rente | 1.526.657 | ||||
d1. | Rente over eigen vermogen | 0 | |||
d2. | Rente over voorzieningen | 9.048 | |||
Totaal geraamde aan taakvelden toe te rekenen rente | 1.535.705 | ||||
e. | De aan taakvelden toe te rekenen rente (renteomslag en stelposten) | -/- | 1.194.703 | ||
f. | Verwacht negatief renteresultaat op het taakveld treasury | 341.002 | |||